華商律師主講“企業(yè)上市操作指引”

華商律師主講“企業(yè)上市操作指引”

2016年6月3日，華商律師在海關(guān)大廈會議室為龍崗律師舉辦“企業(yè)上市操作指引”講座，講座由華商何賢波律師擔任主講人。

何賢波律師從資本市場發(fā)展歷史等宏觀背景切入主題，并詳細的講解了企業(yè)上市后對于企業(yè)的幾大優(yōu)勢。何律師認為企業(yè)上市后可以在資本市場上直接融資，能夠支持企業(yè)長期的資金需求。其次，上市后企業(yè)在第三方機構(gòu)的協(xié)助下和公眾的監(jiān)督下有助于本身進一步的規(guī)范企業(yè)管理。再者，上市使得企業(yè)對經(jīng)濟周期的風險應(yīng)對也具有無法比擬的優(yōu)勢。即便企業(yè)無法經(jīng)營下去，也會留下有用的殼資源。最后，企業(yè)初期逃稅避稅情況普遍存在，而上市和掛牌給了企業(yè)改正的機會，相關(guān)部門會協(xié)助處理企業(yè)的歷史遺留問題。

何律師指出阻礙企業(yè)上市的主要問題在于四個方面：1、上市主體是否有三年完整會計年度存續(xù)，且財務(wù)規(guī)范；2、主營業(yè)務(wù)是否突出。根據(jù)企業(yè)的實際可以通過買賣重組或者企業(yè)分立的方式，清理次要業(yè)務(wù)；3、公司的實際控制人是否穩(wěn)定。如果沒有超過51%的股東，那么可以通過協(xié)調(diào)和簽訂共同控制人協(xié)議等方式確定；4、避免同業(yè)競爭。如果股東有同業(yè)競爭的情況，需要收回同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)。律師在處理處理這些問題要提前預定規(guī)劃，提前想好如何處理未來潛在的障礙，應(yīng)對風險，選擇成本最低的解決方案。

講座最后，何律師認為成為一個證券和資本業(yè)務(wù)的律師需要做以下準備：1、了解基本的資本市場基礎(chǔ)知識和歷史背景；2、了解業(yè)務(wù)規(guī)則并先做一個案例，才能有一種實際且直觀的理解。企業(yè)的招股說明書和證監(jiān)會的反饋都可以通過公開途徑看得到，這些都是良好的案例庫；3、擁有資本市場思維；4、抓住項目突破、行業(yè)突破和地域突破，實現(xiàn)彎道超車。針對新的熱點、提前做好研究，成為某個領(lǐng)域的專家，就能在機會來臨的時候抓住；4、熟知規(guī)則與底線，能夠幫助企業(yè)找到性價比最高的解決方案；5、資產(chǎn)業(yè)務(wù)律師需要宏觀的視野，對于事物發(fā)展有良好的判斷。